石油“雅尔塔体系”在瓦解 – 外汇天眼

      松尾博文：经济活动重启的趋势逐步扩大，遭遇严重暴跌的原油市场正在恢复平稳。虽然新型冠状病毒的疫情扩大让需求大幅减少，但在铜和小麦等很多大宗商品之中，只有石油的价格大起大落，原因何在？必须要思考其历史性含义。

英国的丘吉尔、美国的罗斯福和苏联的斯大林在雅尔塔会议上合影（1945年2月，Reuters）

      1945年2月，美国、英国和苏联的3位首脑汇聚克里米亚半岛的疗养胜地雅尔塔。此次会谈成为第2次世界大战后世界秩序的出发点。之后，美国当时的总统罗斯福前往了中东。

      罗斯福在苏伊士运河上的美舰“昆西号”上招待了沙特阿拉伯第一任国王阿卜杜勒-阿齐兹。两人在这里达成协议，美国会承担沙特的安保，作为交换，沙特要向美国稳定供应石油。

      自此以来，以波斯湾为起点的原油运输路线的稳定成为美国的核心利益。对于雅尔塔体系下的美国主导权，作为主要产油地带的中东是不可或缺的。沙特作为协调者，致力于原油市场的稳定，享受了美国主导的繁荣。

      开始于约10年前的“页岩革命”则颠覆了这一关系。随着埋藏在地底的页岩油不断增产，美国一跃成为世界最大的产油国。美国总统特朗普夸口说：“我们不再需要中东石油。需要波斯湾的国家自己去保护好了”。

      3月，在与俄罗斯的减产磋商决裂之后，不可否认的是，沙特采取的行动加剧了市场的混乱。在疫情之下原油需求空前减少，但产油国与其背道而驰，反而大幅增产，结果导致原油价格跌到冰点。这一行动的背后存在美国与沙特关系的变化。

      这不是沙特领导的石油输出国组织（OPEC）第一次犯错。1997年11月，亚洲金融危机导致经济恶化加剧，而在雅加达召开的欧佩克大会依然决定增产，结果行情迅速下跌。

      与当时相比，此次沙特的焦虑更为明显。该国的石油部长建国以来一共有6人。其中5人是石油和市场的专业技术性官员。而2019年就任的能源部长阿卜杜勒阿齐兹则是首位王族，是实力派人物王储穆罕默德·本·萨勒曼的同父异母兄长。市场从焦急的政策转换中嗅到了王宫中枢加以干预的气息。

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      松尾博文：经济活动重启的趋势逐步扩大，遭遇严重暴跌的原油市场正在恢复平稳。虽然新型冠状病毒的疫情扩大让需求大幅减少，但在铜和小麦等很多大宗商品之中，只有石油的价格大起大落，原因何在？必须要思考其历史性含义。

英国的丘吉尔、美国的罗斯福和苏联的斯大林在雅尔塔会议上合影（1945年2月，Reuters）

      1945年2月，美国、英国和苏联的3位首脑汇聚克里米亚半岛的疗养胜地雅尔塔。此次会谈成为第2次世界大战后世界秩序的出发点。之后，美国当时的总统罗斯福前往了中东。

      罗斯福在苏伊士运河上的美舰“昆西号”上招待了沙特阿拉伯第一任国王阿卜杜勒-阿齐兹。两人在这里达成协议，美国会承担沙特的安保，作为交换，沙特要向美国稳定供应石油。

      自此以来，以波斯湾为起点的原油运输路线的稳定成为美国的核心利益。对于雅尔塔体系下的美国主导权，作为主要产油地带的中东是不可或缺的。沙特作为协调者，致力于原油市场的稳定，享受了美国主导的繁荣。

      开始于约10年前的“页岩革命”则颠覆了这一关系。随着埋藏在地底的页岩油不断增产，美国一跃成为世界最大的产油国。美国总统特朗普夸口说：“我们不再需要中东石油。需要波斯湾的国家自己去保护好了”。

      3月，在与俄罗斯的减产磋商决裂之后，不可否认的是，沙特采取的行动加剧了市场的混乱。在疫情之下原油需求空前减少，但产油国与其背道而驰，反而大幅增产，结果导致原油价格跌到冰点。这一行动的背后存在美国与沙特关系的变化。

      这不是沙特领导的石油输出国组织（OPEC）第一次犯错。1997年11月，亚洲金融危机导致经济恶化加剧，而在雅加达召开的欧佩克大会依然决定增产，结果行情迅速下跌。

      与当时相比，此次沙特的焦虑更为明显。该国的石油部长建国以来一共有6人。其中5人是石油和市场的专业技术性官员。而2019年就任的能源部长阿卜杜勒阿齐兹则是首位王族，是实力派人物王储穆罕默德·本·萨勒曼的同父异母兄长。市场从焦急的政策转换中嗅到了王宫中枢加以干预的气息。

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      面对步步紧逼的页岩油、以及不同意联合减产的俄罗斯，必须要让他们切身感受到减产的必要性。虽然沙特的逆势增产背后抱有这样的想法，但如此耿直的政策转换或将成为历史性的失败。

      20世纪围绕能源的地缘政治核心是石油。新冠病毒危机暴露出的是，战后的能源秩序、也就是“石油的雅尔塔体系”正在瓦解，无法构建替代秩序的产油国正在苦苦挣扎。不仅如此。更为重要的是，“石油时代”之后，全球面临的能源转型之路正在慢慢浮现。

美国得克萨斯州的石油设施（Reuters）

      新冠病毒危机让全球错综复杂的供应链显露出弱点，成为很多人接触居家办公和在线授课的机会。日本和光大学的教授岩间刚一认为，“原油需求要恢复至危机前预期的每日1亿桶，要等到人们对大流行的记忆淡化的约5年之后”。

      在此期间，如果新的生活方式扎根，出行方面的石油需求或将难以恢复如初。取而代之的是互联网和手机等数字技术。迈向数字化的社会将以电力的形式消耗能源。构建应对电气化的能源供给体系的必要性将提高。

      在“去碳化”的浪潮之下，作为电力供给来源的太阳能和风力等可再生能源的作用将随之提高。疫情后，以可再生能源为代表的“绿色技术”与数字技术相融合的能源转型将加速。

      20世纪的能源地缘政治围绕石油不断产生对立与不和，如果进入这样的时代，全球将从这一模式中得以解放。思考是否受到消费者欢迎也是自然而然的。

      这里存在问题。太阳能和风力是各个国家都能获得的国产资源。但是，确保成为基础设施的太阳能电池板和风力发电机、以及原材料和资源面临瓶颈。

      世界的光伏面板的60%由中国企业供给。在风力发电风车领域，前10家中有5家是中国企业。在纯电动汽车的车载电池领域，前10家中有7家是中国企业。1部智能手机需要40种稀有金属。纯电动汽车和风力发电机马达不可或缺的稀土产地也有9成以上集中于中国。

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      《稀有金属战争》的作者Guillaume Pitron指出，“向能源和数字转型将让全球都去追求稀有金属，非但不会终结此前的能源地缘政治，反而会激化”。这是因为数字转型意味着从油田的争夺转为稀有金属矿山的争夺。

      正如在雅尔塔体系下第一时间控制中东的美国一样，着眼于新世界秩序的中国将控制能源的新一代技术和资源。能源转型是围绕技术主导权的中美对立的最前线。

      谁将掌握新冠病毒疫情后的能源供给主导权？如何避免受制于人的风险？就算石油时代终结，各国仍无法从能源安保中解放出来。日本也必须做好准备。